挖掘核電熱中真正受益股,鼓風(fēng)機(jī)市場(chǎng)膨脹

要研究核電類(lèi)股票，應(yīng)了解目前核電行業(yè)的真實(shí)狀況，不能只看國(guó)家規(guī)劃，要看國(guó)家規(guī)劃的執(zhí)行力度以及各個(gè)區(qū)域之間的利益均衡，從而尋找真正可以從“核電熱”中受益的公司。中國(guó)的核電格局是三巨頭三足鼎立：中國(guó)核工業(yè)總公司(中核總)、中國(guó)廣東核電集團(tuán)(中廣核)、國(guó)家核電技術(shù)公司(國(guó)家核電)，除了國(guó)家核電比較稚嫩以外，中核總是在國(guó)資委網(wǎng)站上一直排名前三的央企，中廣核是地處深圳的老牌核電企業(yè)，曾經(jīng)創(chuàng)造了核電歷史上無(wú)數(shù)的第一，國(guó)家核電剛起步，還沒(méi)有自己能發(fā)電的核電站，實(shí)力稍弱，但后勁也不可小覷。宏觀上看，目前就是中核總和中廣核在全國(guó)布點(diǎn)加速建設(shè)核電站，國(guó)家核電的三門(mén)和海陽(yáng)電站也將很快建成，但很多地方都在搶核電項(xiàng)目。

對(duì)于中國(guó)目前核電項(xiàng)目的投資狀態(tài)，我認(rèn)為已經(jīng)顯露過(guò)剩苗頭，不是中國(guó)不缺電了，而是多數(shù)地方政府和省份都希望把核電站引到自己所在的區(qū)域作為政績(jī)和拉動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的馬車(chē)。各省市都不斷的拉核電項(xiàng)目上馬。比如在湖南桃花江核電公司的大院，迎面就樹(shù)立著一個(gè)大牌子，上書(shū)：爭(zhēng)建內(nèi)陸第一核電站。實(shí)際上，這個(gè)“內(nèi)陸第一”競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手不少，湖北咸寧大昄和江西彭澤都在爭(zhēng)取。不斷地爭(zhēng)第一，對(duì)于資本市場(chǎng)有何意義？金融大鱷索羅斯說(shuō)過(guò)，當(dāng)我知道一個(gè)泡沫正在吹起的時(shí)候，我會(huì)去把這個(gè)泡沫鼓起來(lái)，然后在破碎之前離場(chǎng)。這個(gè)邏輯同樣適用于當(dāng)前核電的投資。

通過(guò)上述分析，我們可以總結(jié)出兩點(diǎn)，首先，核電類(lèi)股可能不像消費(fèi)品股一樣可長(zhǎng)期持有，因?yàn)橥顿Y的七八年過(guò)后，相關(guān)需求可能銳減，這是風(fēng)險(xiǎn)；其次，在核電投資熱的七八年內(nèi)，各種設(shè)備需求處于絕對(duì)旺盛的階段，個(gè)股投資機(jī)會(huì)顯然還是存在的，所以把握好趨勢(shì)性的投資機(jī)會(huì)，有可能獲得超額收益。